La prochaine crise se rapproche. L’examen du comportement du Gold et des minières en 1929 et en 2008 est riche d’enseignements et permet de dresser une stratégie, un an après la première hausse des taux de la Fed.
Nous connaîtrons bientôt de graves problèmes avec le dollar américain. Je m’attends à voir certains secteurs gagnés par l’inflation, d’autres par la déflation. Sur la scène mondiale, tout pourrait arriver, y compris une véritable crise monétaire.
L’effondrement économique se déroulera en plusieurs étapes, parce que la marge de manœuvre des banques centrales se réduit à un canal très étroit.
La Fed n’a pas relevé les taux en 2010 ni en 2011, au moment où elle aurait dû oser prendre le taureau par les cornes et remédier à la situation. A présent, alors que l’économie mondiale vacille au bord d’une crise majeure, la Fed ne peut plus réduire les taux pour booster l’économie. Même si le remède classique de la Fed consistant à réduire les taux a déjà fonctionné, la bouteille de ce remède de charlatan est presque vide.
Outre la Fed, d’autres banques centrales dans le monde sont dans une situation encore pire. Beaucoup d’entre elles ont participé à l’expérience ratée des taux d’intérêt négatifs. On ne peut donc attendre aucun secours de leur part.
Tout cela va accroître l’importance des special drawing rights (SDR), c’est à dire la monnaie mondiale, et de l’or comme outils possibles pour amortir le prochain effondrement. A mon avis, beaucoup de pays utiliseront les SDR comme moyen de se protéger — et certainement les Etats-Unis.
Dans son dernier livre (qui avait correctement prévu la victoire de Trump), Nouveau plaidoyer pour l’or, Jim Rickards explique les options possibles du FMI pour contrer la prochaine crise et surtout les moyens que vous avez, vous, d’en profiter en anticipant ces mouvements.
Mais, que nous reste-t-il à nous, simples mortels qui ne sommes pas branchés à la banque centrale? Notre meilleure option est l’or.
Comportement de l’or en 2016 après la première hausse des taux de la Fed
En décembre 2015, la Fed a relevé les taux d’intérêt d’un quart de point. D’une façon ou d’une autre — et il existe de nombreux points de vue sur ce sujet — ce mouvement de la Fed a déclenché le rallye du prix de l’or et des valeurs minières constaté cette année.
Voici un graphique montrant l’évolution de la valeur sur l’année du London gold fix ainsi que les moyennes mobiles. Après la hausse par la Fed en décembre dernier, la moyenne mobile sur 200 jours est montée à partir de février et n’a depuis cessé son ascension :
Tout au long de l’année 2016, l’or a profité du choix de la Fed d’élever très légèrement les taux en décembre 2015. Toutefois, ce choix a fait vaciller le marché boursier. A présent, nous pouvons nous attendre à ce que le marché réagisse de la même façon. La Fed fait tout ce qu’elle peut pour nous préparer à une autre hausse des taux en décembre 2016. Nous nous attendons à ce que cela déclenche à nouveau une réévaluation de l’or, ou la première étape de l’effondrement financier.
C’est pourquoi il est important que vous compreniez comment le prix de l’or varie à chaque étape.
Si vous parvenez à évaluer à quelle étape de l’effondrement économique nous en sommes, alors vous pourrez prédire ce qui arrivera à l’or. Ceci est tout particulièrement important au cours des premières phases d’accélération et de transmission.
Les étapes de l’avènement de l’or
Remontons loin dans l’histoire, et prenons l’exemple des années 1920 et 1930 — le boom des « années folles » suivies de la crise de 1929.
Ci-dessous, un graphique montre l’indice Dow Jones, qui représente la valorisation des grandes entreprises cotées de l’époque, comparé au cours du titre Homestake Mining Co., qui représente l’or :
Créés tous deux au milieu des années 1920, le Dow et le titre Homestake ont connu une tendance haussière. Puis tous deux subirent une forte baisse au cours du krach de 1929. Après cela, le Dow continua à baisser tandis que Homestake / l’or remontèrent. Après une courte période de consolidation, Homestake retrouva rapidement son ancien plus haut puis s’envola. Il enregistra une forte ascension de 1929 à 1936, doublant trois fois au cours de cette période.
Appliquons à présent cet exemple des variations de l’or pendant un effondrement.
En bref, nous aurions une liquidation de marché. Certains vendront des actions dans pour tenter de minimiser les pertes. D’autres vendront probablement de l’or et des actions minières de bonne qualité parce qu’ils veulent concrétiser leurs gains latents et que l’or est liquide. Il faut s’attendre à ce que l’or se réévalue à la hausse comme à la baisse au gré des marchés.
La réévaluation va empirer encore lorsque la pente descendante s’ouvrira sur un abîme de pertes. Les gens seront frappés par des appels de marge. L’effet de levier deviendra un outil dangereux qui entraînera à la faillite nombre de détenteurs de compte. La liquidité diminuera. L’or et les actions se vendront sans doute plus encore au rabais mais finiront par atteindre un plancher. Pourquoi ? Parce que l’or possède une valeur inhérente — « l’or c’est de l’argent » — qui domine le désir de vendre, vendre, vendre. Par conséquent, alors que le marché chutera, l’or et les meilleures minières monteront.
Cette ruée vers les issues de secours va passer d’un marché à l’autre puis à un autre, et ainsi de suite. Tout le monde voudra récupérer son argent mais commencera à se rendre compte que ce n’est pas possible. A la recherche d’un semblant de sécurité, tout le monde se tournera alors vers l’or et les valeurs minières robustes.
C’est ce qui arrive lorsque les gens paniquent. Ils vendront tout ce qu’ils pourront. C’est à ce moment que vous devrez avoir des liquidités disponibles qui vous permettront d’acheter de l’or et des minières de bonne qualité pour une somme minime. Aussi étrange que cela paraisse, l’or et les minières de bonne qualité commenceront à remonter.
Les gens détestent les marchés, ils détestent les actions, ils détestent les entreprises et les équipes de management. Il sera quasiment impossible de se débarrasser d’actions de beaucoup d’entreprises. C’est alors que l’or et les minières renaîtront de leurs cendres.
Par moments, des banquiers et des responsables politiques parviendront « avec succès » à stopper l’avancée de la catastrophe financière. Ils ne feront ainsi que repousser le problème dans le futur et ne s’attaquent pas à la racine du mal. Cela signifie que, au final, nous avons une forte probabilité d’implosion.
Lorsque cela arrivera, vous devrez posséder de l’or. Ce sera l’un des premiers actifs à rebondir – recherchez les gains de l’or.
L’or reprend plus rapidement après l’effondrement
A un certain stade, l’économie commencera à reprendre. Selon moi, ce ne seront ni les banquiers ni les responsables politiques qui en seront à l’origine. Ce seront les forces naturelles du marché qui mettront de l’argent dans des idées où il y a des perspectives de croissance et de rendement.
L’histoire montre que l’or est le premier actif à reprendre. C’est pourquoi il est important de détenir du cash pour pouvoir acheter de l’or lors de la chute des prix au cours des étapes de propagation de l’effondrement et d’irrationalité.
Penchons-nous sur la crise de 2008. Le graphique ci-dessous montre le ratio du S&P 500 par rapport au prix de l’or. Le tracé bleu montre combien d’onces d’or il fallait pour acheter le S&P 500 à un mois donné. Cela signifie que lorsque le tracé baisse, l’or donne plus de pouvoir d’achat en actions, parce que moins d’onces sont nécessaires pour acheter le S&P 500 :
En étudiant ces dix dernières années, on peut voir que le pouvoir d’achat de l’or par rapport au S&P 500 a connu un pic en 2011. Depuis la vente massive de 2008 (au cours des étapes d’accélération et de propagation), l’or a atteint un plus bas à 725,8 dollars l’once. Toutefois, l’or est passé à 1 809,9 dollars l’once en septembre 2011. C’est là un gain de 150% en trois ans.
Pour voir la performance du reste du marché, revenons au Dow comme représentatif du marché actions. Au cours de la même période, le Dow Jones Industrial Average (DJIA) n’a regagné que 36%. C’est pourquoi il vous faudra avoir du cash disponible pour acheter de l’or lorsque tout le monde sera obligé de vendre.
En plus de ce schéma historique, les fondamentaux de l’or sont solides, alors que nous savons que les actions sont en ce moment surgonflées. Cela signifie que lorsque les actions chuteront, elles le feront probablement plus qu’en 2008. Toutefois, je ne pense pas que l’or chutera beaucoup avant de trouver son niveau plancher.
Ensuite, lorsque l’effondrement sera freiné et que la reprise recommencera, l’or (et l’argent-métal) sera l’un des premiers actifs à rebondir.
Pour plus d’informations et de conseils de ce genre, c’est ici et c’est gratuit
Source: la-chronique-agora
Byron King Avocat Byron King est diplômé de l’Université de Harvard et exerce actuellement la profession d’avocat à Pittsburgh, en Pennsylvanie.
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@Donat Très intéressant ce que vous dites mais il y a un point dont je ne suis pas convaincue c’est que l’élite financière ait « sous-estimé la capacité de la Chine comme puissance potentielle ». Je ne serai pas étonnée qu’ils ont au contraire bien anticipé et qu’ils ont déjà massivement investi dans les entreprises chinoises dans les secteurs clés.
Excellemment vrai , votre analyse … Donat .
La messe est dite …
Mais combien vont comprendre ce qui se passe…
depuis des lustres…?
et qui est devant nous…!
Pour ceux n’ayant pas « cette » information ,
Ce que nous réserve l’élite mondiale…
vous pouvez voir les dix commandements gravés sur les deux faces des quatre pierres en granit érigées verticalement, et écrits en huit langues
différentes.
(en anglais , l’arabe , le chinois « mandarin » ,l’espagnol « castillan » , l’hébreu ,l’hindi ,le russe , et le swahili )
Mais pas en français…!
Pour voir les dix commandements :
Allez sur https://fr.wikipédia.org/wiki/Georgia_Guidestones
enlevé le é sur wikipédia par le e:
voici le lien exact:
https://fr.wikipedia.org/wiki/Georgia_Guidestones
« Tu ne pourrais pas payer de bonbons à tes petits-enfant avec de l’or. »
Quand on ne sait pas de quoi on parle on se tait
Allez donc demander à « Ferfal » si il a utilisé votre m…. virtuel durant la crise en Argentine pour payer sa nourriture / médicaments, etc
Non,le monsieur a utilisé entre autre de l or sous forme de bijou, il payait avec des maillons de chaine.
Source? Toi ?
Il existe bien des opinions concernant le pourcentage optimal que devrait représenter l’or au sein d’un portefeuille d’investissement.
Ces différentes opinions dépendent de la manière dont l’or est perçu par chacun. Ceux qui cherchent à enregistrer des retours sur investissement en termes de devises fiduciaires perçoivent l’or comme un investissement qu’ils peuvent vendre pour un prix plus élevé que celui qu’ils ont payé pour l’obtenir.
Selon moi, l’idée d’échanger des devises fiduciaires contre de l’or aujourd’hui dans l’espoir que cet or puisse vous rapporter davantage de devises fiduciaires dans le futur va à l’encontre des raisons pour lesquelles investir sur l’or. L’épargne sur l’or est une assurance contre l’échec des devises fiduciaires, et non un moyen d’en accumuler davantage.
La façon la plus saine d’appréhender l’investissement sur l’or est de percevoir l’or comme une épargne ou une forme de préservation de capital.
Epargner sur l’or
L’or est, et a été des milliers d’années durant, l’actif favori de nombreux épargnants. Les aristocrates européens, les barons du pétrole du Proche-Orient, les ultra-riches, et même les banques centrales… tous se sont tournés vers l’or pour préserver leur capital générationnel. Tous épargnent sur l’or sans même penser aux rendements qu’il pourra leur offrir en termes de devises fiduciaires, parce qu’ils comprennent le principe fondamental de l’or en tant que valeur de réserve générationnelle et de long terme. Ils comprennent que l’or n’est pas un investissement, mais une forme de monnaie qui ne peut pas être imprimée ou contrôlée par les banquiers centraux.
A mesure que les systèmes monétaires et financiers du monde se fragilisent, l’épargne sur l’or se présente comme la protection ultime de votre capital contre un effondrement systémique. Lors de l’inévitable phase de transition qui fera suite à un tel effondrement, posséder de l’or en tant que capital sera la stratégie ultime de survie.
Les épargnants les plus prudents savent que l’or préserve le capital sur la durée, ce qui explique pourquoi il n’est pas nécessaire de s’intéresser au « prix de l’or » libellé en devises fiduciaires.
Si vous ne souhaitez pas prendre de risques sur les marchés des devises, vous devriez épargner sur l’or physique, parce qu’il est la forme ultime de monnaie liquide. Rester liquide signifie la même chose que transférer votre capital sur l’or. Il n’y a rien de mal à investir, mais l’achat d’or physique n’est pas un investissement à proprement parler – l’or est un actif de préservation de capital sur le long terme.
Lorsque les devises fiduciaires s’effondrent, votre or devient un actif inestimable qui vous permet de survivre à la phase de transition.
L’or en tant que capital
Si vous recherchez sans cesse des profits papiers tout en vous souciant de vos positions, il vous faut peut-être changer d’état d’esprit. Pour devenir un épargnant, il vous faut vous concentrer sur la durée plutôt que sur le potentiel de profit, et sur le capital de votre famille et des futures générations plutôt que sur vos rêves personnels.
En percevant l’or comme étant un actif d’épargne, vous aurez la possibilité non seulement de solidifier votre capital, mais aussi de le transmettre aux générations futures. Beaucoup d’aristocrates européens ont transféré leurs richesses de génération en génération.
Comme nous avons pu l’apprendre de l’Histoire, l’argent liquide n’est pas roi lorsqu’il n’est garanti par rien. A dire vrai, les devises papiers du monde ont toutes perdu plus de 99% de leur valeur au cours du siècle dernier.
L’or est la valeur de réserve la plus sécurisée et la plus stable qui soit. Aucune autre classe d’actifs ne peut être comparée à l’or en termes de stabilité au fil des âges. L’or n’est pas un investissement per se. Il est une monnaie. Il est une épargne. Il est une forme de capital.
Si vous avez un esprit d’épargnant et souhaitez minimiser votre exposition au risque, il est naturel d’épargner majoritairement sur l’or. Si vous n’êtes pas en mesure de déterminer un ratio risque/récompense favorable pour vos investissements potentiels, vous pouvez aussi considérer conserver 100% de votre épargne sous forme d’or. Il est certes préférable de ne posséder que de l’or que de posséder de grosses quantités de devises constamment dépréciées. Achetez-vous de l’or pour obtenir des retours sur investissement en termes de devises fiduciaires, ou obtenez-vous des devises fiduciaires pour vous procurer de l’or en tant que capital ? Je vous recommande cette deuxième option.
Travaillez et investissez pour obtenir des devises, mais conservez votre capital sous forme d’or. C’est là une stratégie infaillible qui fonctionne depuis des millénaires.
Epargner sur l’or libère l’esprit. Avec l’or, vous pouvez dormir sur vos deux oreilles sans jamais vous soucier de l’inflation, des marchés financiers et des risques liés aux devises. En épargnant sur l’or, vous pourrez échapper aux mentalités occidentales qui favorisent, à tort, les retours sous forme de devises papiers.
Investir sur l’or
Si l’or est observé du point de vue d’un portefeuille d’investissement occidental, des études ont démontré que le prix de l’or est inversement corrélé aux prix d’une majorité des autres actifs financiers. Ajouter de l’or à un portefeuille d’investissement existant en réduit le risque. Cet usage de l’or en tant qu’actif de réduction de risque a été avalisé par de nombreuses études (notamment celles menées par le Conseil mondial de l’or), et par l’examen de différents portefeuilles dans différentes devises. Selon ces études, une allocation à l’or de 5 à 20% est préférable pur ce type de portefeuilles.
La raison pour laquelle il existe une corrélation inverse entre le prix de l’or et les prix des autres actifs est liée au fait que le prix de l’or soit moins dépendant aux cycles économiques que les autres actifs ou matières premières. Ainsi, l’or ne réagit pas aux évènements de la même manière qu’une majorité des autres actifs.
Je vous recommande en revanche de percevoir l’or comme une épargne et une forme de capital plutôt que comme un investissement. L’or a le pouvoir de rendre votre vie meilleure. Si vous le laissez simplement dans un coin sans vous en soucier, il pourra vous offrir une tranquillité d’esprit sans pareille.
http://www.24hgold.com/francais/actualite-or-argent-epargner-sur-l-or-et-investir-sur-l-or.aspx?article=8621931090H11690
Source? Moi? C’est le point sur ce que j’ai lu et retenu. Je n’ai rien inventé mais c’est ce que j’ai jusqu’à aujourd’hui choisi de croire. Cela pourrait changer au fil du temps.
Quant à ce que vous énoncez sur l’or, ce sont les fondamentaux. Il n’en demeure pas moins que de tous les actifs tangibles, même l’immobilier de qualité, c’est celui qui garantit la meilleure protection contre l’inflation. L’immobilier par contre, hors période de crise ou de bulle permet des entrées de revenus et un certain effet de levier que l’or ne permet pas. i.e. vous pouvez emprunter et faire un profit avec l’épargne des autres. L’or est selon moi le plus sécuritaire en période de haute tensions comme présentement et où tous les autres actifs tangibles sont en bulles. L’or présente le super avantage de pouvoir être vendu à tout moment à sa « juste valeur du moment » sauf actuellement où le marché est manipulé. Après la chute des marchés actions et juste avant la reprise du prochain cycle, je serais vendeur sur l’or et acheteur d’actions de qualité indéniables car elles vont se rétablir alors que l’or ne pourra à ce moment-là que baisser quand sa vocation de refuge sera moins recherchée. Dernière remarque sur l’or: si on accepte l’idée que l’or est manipulé et qu’un jour cette manipulation cessera, actuellement, l’or physique que vous aurez en votre possession est bradé et donc très sous-estimé. Il devient donc un super achat en autant que cette manipulation cesse un jour. Selon moi l’or est en bulle « négative » et si cette bulle éclate le prix de l’or va exploser.
Donat ; l’immobilier risque de devenir la vache à lait d’un pays surendetté; à part sa résidence familiale, et encore, si achetée voici 10-15 ans, actuellement en bulle,; voir prix d’1 pigeonnier à paris…; l’or a un bel avenir, liquide et confidentiel, j’en achète chaque mois mesmes petits-enfants.
Essaie d’aller acheter des bonbons avec des bitcoins, bon courage!!!
Alors qu’avec une once d’argent ou 1 gr. d’or, ce n’est pas sûr non plus, mais mon petit doigt me dit qu’il y a plus de chances…
Le jour où on devra acheter avec de l’Or, ce n’est pas des bonbons mais un kit de survie qu’on cherchera…