La Fed et la banque centrale européenne répètent que le récent pic inflationniste est temporaire. Le problème est que les investisseurs ne croient pas du tout que l’inflation va s’atténuer.
L’inflation est un phénomène monétaire et ce qui se passe aujourd’hui est exactement la même chose. Ce que les banques centrales appellent les effets transitoires et l’impact des chaînes d’approvisionnement ne sont pas les véritables moteurs des pressions inflationnistes. Personne ne peut nier certains impactes liés à l’offre, mais la corrélation et l’ampleur de la hausse des prix des produits agricoles et industriels à des sommets à cinq ans ainsi que la hausse brutale des biens et des services non reproductibles à des sommets de dix ans conduisent à penser que c’est essentiellement à cause de cette politique monétaire que nous en sommes là. L’injection de milliers de milliards de dollars de liquidités fait que plus de fonds chassent moins de biens et la hausse de l’inflation réelle perçue par les citoyens est beaucoup plus importante que l’IPC officiel.
Prenez les prix de la nourriture. L’indice des prix des denrées alimentaires des Nations Unies est en hausse de 30% au cours des cinq dernières années et de 10% depuis le début de l’année (avril 2021). La hausse des prix des denrées alimentaires a déjà provoqué des manifestations dans le monde entier en 2018 et elle a continue d’atteindre de nouveaux sommets. La corrélation de la hausse des prix de la plupart des produits agricoles montre également qu’il s’agit d’un effet monétaire.
La même chose peut être dite à propos de l’indice Bloomberg Commodity qui est également à des sommets de cinq ans et en hausse de 15% depuis le début de l’année.
Oui, il y a eu des ruptures d’approvisionnement pour quelques produits de base, mais ce n’est pas répandu partout et encore moins la norme avant la pandémie. Tout ce que l’on peut dire, c’est que la hausse des produits agricoles et industriels se produit malgré la surcapacité persistante que beaucoup d’entre eux avaient déjà avant la pandémie. Nous devons également nous rappeler que l’une des conséquences involontaires d’une expansion monétaire massive est la perpétuation de la surcapacité. La capacité excédentaire est refinancée et maintenue même en temps de crise. Par conséquent, nous pouvons affirmer que la hausse du coût des biens ne provient pas principalement de pénurie d’approvisionnement, mais dans un environnement de surcapacité étendue, ce qui rend encore plus évident un phénomène monétaire.
Nous pouvons discuter de toutes les façons dont les gouvernements dissimulent la hausse du coût des biens et services dans l’IPC officiel (indice des prix à la consommation), en utilisant des moyennes discutables, hors taxes, et en sous-estimant le poids de certains biens dans un panier. En fait, l’idée du l’IPC lui-même, telle qu’elle a été créée par le grand économiste Irving Fisher, était de masquer la hausse brutale de certains produits en faisant la moyenne des variations de prix avec d’autres. Les consommateurs étaient en colère de voir le pain augmenter, disons, 20% ? Quelle meilleure idée que de l’inclure dans un panier de marchandises ? Cependant, ce n’est pas nécessaire. La réalité est que la corrélation des changements de prix et la façon dont ils augmentent montre que la plupart des banques centrales des pays développés ne changeront tout simplement pas le cours de la politique monétaire.
Nous savons que les banques centrales ne changent pas de cap même si l’inflation est élevée et persistante car nous l’avons vue dans de nombreux pays, et presque tous les pays du sud de l’Europe avant l’euro.
Les gouvernements justifient toujours le fait d’imprimer plus d’argent sous prétexte qu’il n’y a pas d’inflation. Lorsque l’inflation augmente, ils disent qu’elle et temporaire. Et lorsque l’inflation monte en flèche, les gouvernements blâment les entreprises et les commerçants, se présentant comme la solution avec un contrôle des prix.
Les banques centrales sont incapables de normaliser leur politique, même avec les preuves d’une forte reprise, car elles sont les otages de gouvernements qui refusent simplement de réduire les dépenses déficitaires alors qu’elles ne peuvent tolérer même une légère hausse des rendements obligataires.
Les investisseurs le savent et cherchent des moyens de protéger l’épargne de leurs clients contre l’inflation sans oublier une autre préoccupation qui est également très probable : la stagflation. Un nombre croissant de fonds envisage un risque très probable de stagnation après la série de plans de relance incessant, mais avec la hausse des prix. L’IPC officiel peut ne pas refléter la hausse des soins de santé, de l’éducation, des prix des produits frais et des loyers, mais les citoyens le ressentent.
Il y a une raison pour laquelle, en 2018 et en 2019, nous avons vu des manifestations contre la hausse intolérable du coût de la vie dans toute l’Europe et les marchés émergents en même temps que les banques centrales ont mis en garde contre le risque de déflation. Le coût réel de la vie augmente plus vite que ce que suggèrent les calculs officiels. C’était un problème en 2018 et c’est encore un plus gros problème après 2020.
Source: theeconomiccollapseblog – Voir les précédentes interventions de Michael Snyder
A l’attention des lecteurs du site BusinessBourse
Nous sommes à la veille d’un tournant majeur dans l’économie mondiale. Le moment est venu d’acheter de l’Or avant qu’il ne soit trop tard. Pour les très rares personnes qui ont des actifs à protéger, il devient urgent de sortir des bulles d’actifs(marché boursier, obligataire, immobilier, etc…), comme je le recommande depuis longtemps. Il est également temps de détenir de l’or et de l’argent physique comme assurance pour son patrimoine. Les métaux précieux atteindront des niveaux sans précédents, voire non envisageables aujourd’hui avec l’hyperinflation. Débancarisez-vous ⟶ Service Premium
Apres la baisse technique du cours de l’or ces deux derniers mois, nous sommes à des niveaux de prix très faibles vu la situation Economique catastrophique ( Des déficits d’états historiques, une impression monétaire devenue incontrôlable… l’inflation arrive et la dépréciation des monnaies va ruiner les épargnants… Une appréciation importante des cours de l’or et de l’argent se profile.
Pour ceux qui pensent que c’est le moment d’investir dans l’or ou l’argent, nous vous recommandons de contacter le site « l’once d’or », ou directement par mail: [email protected]. Leurs prix, le service et le conseil vous aideront à prendre votre décision. Livraison gratuite dans toute la France métropolitaine, et territoires d’outre-mer. Pour d’importants achats, si vous venez de la part du site BusinessBourse, vous aurez de meilleures conditions en prix et en service. (En cas de besoin – Tel portable: 06 85 94 73 13)
[amazon table= »111552″]
