Fin juillet, le groupe Casino a annoncé la signature d’un avenant avec l’ensemble de son pool bancaire afin d’étendre la maturité de son crédit à 2026, soit trois ans de plus que l’échéance initialement prévue. Cet avenant prévoit aussi l’abaissement des coûts de tirage après prise en compte des frais de mise en place.
Pour un montant de 1,8 milliard d’euros
Le 19 juillet 2021, Casino Guichard-Perrachon a obtenu la signature d’un avenant avec l’ensemble des acteurs de son pool bancaire dans le but d’étendre la maturité de son crédit syndiqué. Celle-ci passera d’octobre 2023 à juillet 2026, pour un montant de 1,8 milliard d’euros. Entré en vigueur le 22 juillet 2021, ce nouveau contrat prévoit en contrepartie la revue des accords financiers, en ligne avec l’amélioration de la structure financière du groupe et le plan de développement de GreenYellow, la filiale spécialisée dans les énergies renouvelables.
Il engage aussi le distributeur à respecter pour chaque trimestre un ratio de dette brute sécurisée / Ebitda après loyers ne dépassant pas les 3,5×3 et un ratio Ebitda après loyers / Frais financiers supérieur ou égal à 2,5x (contre 2,25x précédemment). Par ailleurs, la clause exige un abaissement des coûts de tirage après prise en compte des frais de mise en place. En outre, l’extension du crédit syndiqué implique le maintien, telles quelles, des sûretés et garanties initialement octroyées aux prêteurs. De plus, la documentation conserve les restrictions de dividendes inscrites dans les financements levés depuis novembre 2019.
Un nouveau crédit syndiqué Monoprix conditionné à l’atteinte de critères RSE
Le groupe Casino a également obtenu un nouveau crédit syndiqué Monoprix, qui devait arriver à échéance ce mois-ci. Le montant s’élève à 105 millions d’euros, avec possibilité de le porter à 130 millions d’euros, pour une maturité en janvier 2026. Le point à retenir est que cette opération sera la première du groupe Casino à inclure une clause d’ajustement annuel de la marge conditionnée à l’atteinte d’objectifs RSE ; preuve supplémentaire de l’avance du groupe et de ses enseignes dans toutes les dimensions de la RSE.
Le dispositif prévoit que l’enseigne devra réduire ses émissions de gaz à effet de serre sur le scope 1 & 2 (consommation énergétique, fluides frigorigènes et transport des marchandises). Le montant des lignes de crédit du distributeur stéphanois – disponibles à tout moment – s’établit dorénavant à 2,2 milliards d’euros avec une maturité moyenne de 4,6 ans, contre 2,2 ans avant l’opération.
