Egon Von Greyerz: « L’OR VA EXPLOSER à des multiples de son prix actuel: UNE HAUSSE SPECTACULAIRE EN PERSPECTIVE ! »

LES ARGUMENTS EN FAVEUR DE L’OR SONT INCONTOURNABLES

Alors que les banques centrales de l’Est et du Sud augmentent considérablement leurs réserves d’or, les banques centrales de l’Ouest n’auront probablement que peu d’or physique dans leurs coffres.

Les réserves mondiales d’or prétendument détenues par les banques centrales (37 000 tonnes) sont évaluées à 3 100 milliards de dollars au prix actuel du marché de 2 700 dollars. 

Cette valeur est absurde quand on sait qu’une entreprise américaine, Microsoft, a la même valorisation. Pensez-y un instant : Microsoft est aussi importante que l’or qui soutient le système financier mondial.

De plus, les banques centrales occidentales ont très probablement hypothéqué et réhypothéqué (prêté, louant) leur or à plusieurs reprises par l’intermédiaire de banques de lingots. Cet or ne reviendra jamais.

Par conséquent, les banques centrales sont fortement à court d’or et seront fortement sous pression à mesure que le marché de l’or deviendra désordonné.

La combinaison des achats d’or des banques centrales de l’Est et du Sud et du remplacement par l’or de leurs réserves en dollars par celles-ci va entraîner une demande d’or sans précédent pendant de nombreuses années. Une augmentation de la production d’or ne suffira pas à satisfaire cette demande, car la production actuelle des mines d’or, qui est d’environ 3 000 tonnes, ne pourra pas être augmentée.

Ainsi, l’augmentation substantielle de la demande d’or physique ne peut être satisfaite que par des prix beaucoup, beaucoup plus élevés .

C’est pourquoi le prix de l’or va augmenter de façon considérable.

Cet article pourrait s’arrêter là. Vous devez connaître ce qui précède pour comprendre pourquoi l’or sera considérablement réévalué. Néanmoins, l’article contient de nombreux éléments intéressants expliquant LES ARGUMENTS INCONTOURNABLES EN FAVEUR DE L’OR , je vous recommande donc de continuer à lire.

Il suffit de regarder le graphique ci-dessus, qui montre le marché haussier incessant de l’or depuis 1971, augmentant de 78 fois depuis que Nixon a fermé la fenêtre de l’or. 

Comme je l’ai indiqué dans de nombreux articles, l’or est désormais dans sa phase exponentielle.

J’ai montré mon illustration de ce que signifie exponentiel avec cette image.

Ils le disent clairement : l’or se trouve désormais dans une phase où son prix va augmenter de MULTIPLES manières.

Depuis le milieu des années 1990, je suis convaincu de l’importance de l’or pour la préservation du patrimoine et l’investissement.

J’ai commencé mon premier emploi dans une banque suisse en 1969 et j’ai vécu la fermeture du guichet de l’or par Nixon en 1971. Les conséquences de l’action « temporaire » de Nixon ont été spectaculaires, puisque le prix de l’or a été multiplié par 24 entre 1971 et 1980.

PRINCIPALES VENTE D’OR PAR LES BANQUES CENTRALES OCCIDENTALES

Une longue correction a suivi après 1980, et l’or a finalement atteint son niveau plancher de 250 dollars en 1999. À la fin des années 1990 et au début des années 2000, de nombreuses banques centrales occidentales ont liquidé une partie ou la totalité de leurs réserves d’or. Des pays comme le Royaume-Uni, la Suisse et le Canada ont réduit de moitié leurs réserves au cours de cette période, et la Norvège a vendu tout son or.

L’un des meilleurs signaux d’un creux du prix de l’or a été la vente par la Banque d’Angleterre et la Banque nationale suisse de plus de la moitié de leur or à proximité des plus bas.

La vente de près de 10 000 tonnes de pétrole par la banque centrale est un autre signe de son incompétence totale. Comme je l’ai souvent soutenu, les marchés financiers fonctionneraient beaucoup mieux sans ces bureaucrates politisés. Les forces naturelles de l’offre et de la demande sont les meilleurs régulateurs de la planète.

L’histoire nous montre que l’or ne devrait jamais être vendu .

Si les politiciens et les banquiers centraux étudiaient l’histoire, ils sauraient qu’aucune monnaie papier n’a jamais survécu, jamais, jamais.

Les gouvernements ont toujours détruit toutes les formes de monnaie fiduciaire, sans exception. Aujourd’hui, cela se fait par l’expansion du crédit ou « l’impression monétaire ».

Lorsque l’or ou l’argent étaient de la monnaie, le métal précieux était dilué par d’autres métaux comme le cuivre ou le zinc.

L’or physique sert à la préservation de la richesse et à la protection du pouvoir d’achat.

Comme l’a dit Ralph Waldo Emerson :

L’OR EST POUR LA LIBERTÉ ET LE BÉNÉFICE 

FORT KNOX NE CONTIENT « RIEN QUE DES MITES ET DES REMERCIEMENTS À MOITIÉ MANGES »

Vincent Lanci de GoldFix a récemment écrit l’article ci-dessus :

Vince a publié l’article ici . Il commence par citer mon tweet :

In reality, a Central Bank only holds an IOU issued by a bullion bank. If the central bank attempts to reclaim its gold, it will never get it back, as the gold has likely been sold to buyers in China or India, who have purchased it outright with no obligation to return it.

— Egon von Greyerz (@GoldSwitzerland) November 13, 2024

Il poursuit en disant :

« C’est une affirmation audacieuse, n’est-ce pas ? Il n’a pas tort .

En résumé, en ce qui concerne l’appel de Mme Shelton à monétiser notre or en le jetant sur la courbe des rendements (avec lequel nous sommes d’accord), il n’y a aucun moyen de le faire honnêtement si vous le vouliez.

Nous parierions qu’il n’y a pas d’or du tout. Quoi qu’il en soit, il y a beaucoup moins d’or à Fort Knox qu’on ne le pense, ce qui nous amène à l’analyse prédictive de Pozsar .

Il cite ensuite l’article du vénéré Zoltan Pozsar :

Les banques ont géré leurs carnets d’or papier avec une seule hypothèse, à savoir que les États [nations] veilleraient à ce que l’or ne revienne pas comme moyen de règlement.

L’article ci-dessus vaut vraiment la peine d’être lu, et il confirme ma déclaration initiale dans cet article selon laquelle les banques centrales ont hypothéqué l’or dans une mesure telle que, si elles étaient attaquées par la Russie et la Chine, la Banque centrale occidentale et la cabale de la LBMA (London Bullion Market Association) s’effondreraient.

L’OR A ÉTÉ MULTIPLIÉ PAR 11 DANS LES ANNÉES 2000

Nous voici donc 24 ans après le début du ^21e siècle, et l’or a été multiplié par 11 en dollars américains et davantage dans de nombreuses autres devises.

Entre 2001 et 2011, le prix de l’or a été multiplié par 8 sans aucune année de baisse.

Ensuite, il y a eu une correction appropriée sur trois ans, de 1 920 $ en 2011 à 1 046 $ en 2016.

Depuis 2016, l’or a augmenté pendant 9 ans, dont trois années latérales.

Le graphique parle de lui-même.

Au cours des 24 dernières années, nous avons assisté à un marché haussier de l’or incroyablement fort, auquel pratiquement personne n’a participé. Pourtant, seulement 0,5 % des actifs financiers mondiaux sont investis dans l’or, ce qui signifie que pratiquement personne ne comprend ou n’investit dans ce secteur.

Comme le montre le graphique ci-dessous, l’or est passé de 0,2 % des actifs mondiaux en 2001 à 0,5 % aujourd’hui. Pendant ce temps, je n’ai cessé d’expliquer l’importance et les vertus de l’or, même dans mon discours de père de la mariée en 2002. Pourtant, très peu de gens en possèdent.

L’OR NE REPRÉSENTE QUE 0,5 % DES ACTIFS FINANCIERS MONDIAUX

L’OR A LARGEMENT SURPERFORMÉ LES ACTIONS DANS LES ANNÉES 2000

Avec un marché haussier similaire sur les actions, comme cela a été le cas pendant la majeure partie des années 2000, aucun investisseur n’aurait été exclu du marché boursier.

Pourtant, l’or a largement surperformé les actions au cours de ce siècle.

Au cours des 24 dernières années, le S&P 500, dividendes réinvestis, a augmenté de 572 %.

L’or est en hausse de 990 % sur la même période avec beaucoup moins de volatilité.

La possession d’or est un secret bien gardé. Très peu de gens, pas même les investisseurs professionnels, savent que le prix de l’or a augmenté de 1 000 %, soit 11 fois plus au cours de ce siècle. 

Pourtant, très peu de gens possèdent de l’or, et encore moins sont conscients que l’or remplit la double fonction d’être à la fois le protecteur ultime et le facteur ultime de valorisation de votre richesse.

Si vous possédez de l’or, vous n’avez pas à vous soucier du prix. En effet, les gouvernements et les banques centrales sont à vos côtés et ils soutiendront toujours l’or en créant une quantité infinie de nouvelle monnaie, augmentant ainsi la dette et la masse monétaire. Cela garantit la dépréciation continue de la monnaie papier, qui se reflète directement dans le prix de l’or.

Ce n’est que depuis 2000 que le dollar américain a perdu 92 % de sa valeur en termes réels – OR.

L’histoire prouve que l’or, à moyen et long terme, reflète toujours la gestion irresponsable et opportuniste du pays par le gouvernement .

Les gouvernements dépensent toujours de l’argent qui n’existe pas dans une tentative vaine d’apaiser le peuple et d’acheter des votes. 

L’OR EST SUBSTANTIELLEMENT SOUS-ÉVALUÉ 

Examinons la répartition de tout l’or qui a été produit dans l’histoire.

Le cube ci-dessous donne une bonne image.

Seulement 201 000 tonnes d’or ont été extraites au cours de l’histoire. On suppose que tout cet or existe encore, même si une partie se trouve peut-être au fond de la mer, et une autre partie est cachée à jamais.

Près de la moitié, soit 93 000 tonnes, ont été utilisées pour la joaillerie.

Mais maintenant viennent les chiffres très importants.

Seulement 43 T de tonnes, soit 3600 milliards de dollars, en or d’investissement privé.

Si l’on compare cela aux plus grandes entreprises américaines, seule NVIDIA a une capitalisation boursière de 3500 milliards de dollars, tout comme Apple . 

Ce qui est encore plus étonnant, c’est que la totalité de l’or détenu par les banques centrales du monde entier ne représente que 3100 milliards de dollars, soit la capitalisation boursière de Microsoft.

Ainsi, les actionnaires de Microsoft pourraient échanger leurs actions contre tout l’or des banques centrales du monde. 

Je doute que les banques centrales vendent l’or de leur pays au prix actuel, mais cela ne devrait pas les inquiéter. Comme mentionné plus haut, elles ont souvent vendu l’or au plus bas et contre de la monnaie fiduciaire.

Étant donné que toute la monnaie papier a été réduite à ZÉRO au cours de l’histoire, il est clair qu’il ne peut s’agir que de véritable monnaie.

Il s’agit simplement d’une créance ou d’une reconnaissance de dette émise par votre gouvernement. Rappelez-vous ce que disait le banquier JP Morgan :

LE DOLLAR EN ROUTE VERS ZÉRO

Comme toute dette publique augmente au fil du temps, nous savons qu’elle ne sera jamais remboursée. Au contraire, elle est gonflée par l’impression constante de nouvelle monnaie papier et de dette sans valeur jusqu’à ce qu’elle devienne sans valeur, ce qui constitue de facto un défaut souverain.

N’oubliez pas que cela s’est produit avec toutes les devises de l’histoire, sans exception.

Depuis que Nixon a fermé la fenêtre de l’or en 1971, le dollar et la plupart des devises ont perdu 99 % de leur valeur.

La capitalisation boursière totale des 10 premières entreprises américaines est de 19 200 milliards de dollars.

Regardons à nouveau le cube ci-dessus. Au prix actuel, tout l’or jamais produit dans l’histoire vaut  17  000 milliards de dollars, soit 2 000 milliards de moins que les 10 premières actions américaines.   

L’OR SOUS-ÉVALUÉ PAR DE MULTIPLES

Lorsque tout l’or des banques centrales du monde est évalué au même prix que celui d’une grande entreprise américaine, nous savons que c’est une absurdité.

La bourse est actuellement surévaluée.

Comme l’a récemment écrit notre ami Bill Bonner dans son merveilleux style :

« Tôt ou tard, les coulées de lave du crédit brûlant vont se heurter à la froide réalité de la hausse des taux d’intérêt. Lorsque cela se produira, il est fort probable que les actions, les obligations et l’immobilier seront tous enterrés, comme Pompéi.  

Certains investisseurs subiront une grosse perte. Une grosse affaire. Les marchés ont toujours raison. Mais nous ne faisons pas de prédictions. Nous cherchons simplement le pire scénario. Et cela pourrait être bien pire qu’une simple liquidation du marché.

Ce que Bill déclare ci-dessus est inévitable.

Et la hausse à venir du prix de l’or, multipliée par plusieurs, est une « condition sine qua non » (une condition préalable absolue).

Dans de nombreux articles, j’ai exposé les raisons de l’accélération du prix de l’or.

Dans mon article « NOUS AVONS DÉCOLLÉ » en mars de cette année (quand l’or valait 2 000 dollars), j’ai déclaré :

« OUI, L’OR EST SUR LE POINT DE CONNAÎTRE UN MOUVEMENT MAJEUR CAR :

• Les guerres continuent de ravager le monde.
• L’inflation augmente fortement en raison de l’augmentation constante des dettes et des déficits.
• Les devises continuent leur voyage vers ZÉRO.
• Le monde fuit les actions, les obligations et le dollar américain. 
• Les pays BRICS continuent d’acheter des quantités toujours plus importantes d’or.
• Les banques centrales achètent d’importantes quantités d’or comme réserves de change au lieu de dollars américains.
• « Les investisseurs se ruent sur l’or à n’importe quel prix pour préserver leur patrimoine ». 

Et en août dernier, j’ai dit : PRIX DE L’OR À 1 MILLION DE DOLLARS ET CONTRÔLES DES CHANGES :

« DOLLAR, OR ET CONTRÔLES DES CHANGES

Comme je l’ai souligné dans cet article, une baisse continue et prononcée du dollar dans les années à venir est une quasi-certitude. 

Comme il n’y a pas eu de période de fermeture de l’or depuis 1971, le gouvernement américain va certainement mettre en place des contrôles des changes lorsque le dollar chutera. Je ne serais pas surpris que cela se produise relativement bientôt, mais le moment n’a aucune importance. Le risque est là aujourd’hui, et c’est le moment de s’y préparer. Ainsi, pour les Américains, il serait avantageux de disposer de fonds ou d’actifs hors des États-Unis dès que possible. L’or et l’argent physiques sont clairement les meilleurs actifs à détenir car ils protègent également contre la dépréciation du dollar. La Suisse et Singapour sont des endroits évidents pour détenir de l’or. La Suisse a une monnaie forte et une économie très saine. Les contrôles des changes seraient peu probables ici. Ce qui est extrêmement important, c’est de ne pas détenir vos métaux précieux par l’intermédiaire d’une société ou d’une autre entité américaine, à laquelle le gouvernement américain peut ordonner de restituer l’or ou l’argent d’un coffre-fort étranger aux États-Unis. 

Cependant, comme cela a été souligné à maintes reprises, l’or est sous-évalué à de multiples reprises.

J’ai également prévenu que nous n’assisterions pas à une correction du prix de l’or du type de celle de 2008 avant un certain temps. Mais certains soi-disant experts ont, pendant la majeure partie de cette année, prévenu les investisseurs en or que cela se produirait. Ainsi, pratiquement aucun investisseur privé n’a acheté d’or cette année en Occident. En revanche, les banques centrales non occidentales, les astucieux Chinois et les pays BRICS l’ont fait. Ces achats massifs continueront de faire grimper le prix de l’or de plusieurs fois au cours des prochaines années.

LA SITUATION GÉOPOLITIQUE LA PLUS PRÉCAIRE DE L’HISTOIRE

Enfin, la situation géopolitique est plus précaire que jamais dans l’histoire du monde en raison des crises au Moyen-Orient et en Ukraine.

L’État profond ou les néoconservateurs qui dirigent Biden font tout ce qu’ils peuvent pour déclencher la troisième guerre mondiale en provoquant la Russie avec des missiles américains et britanniques envoyés depuis le Royaume-Uni dans les 8 semaines restantes avant que Trump ne prenne le pouvoir. C’est totalement ridicule et irresponsable de la part d’un groupe de personnes irresponsables et anonymes qui ne supportent pas que les États-Unis perdent leur hégémonie.

Espérons que la supériorité des missiles russes Oreshnik qui viennent d’être tirés aura permis à l’armée américaine et au monde de comprendre qu’il s’agit d’un conflit que les États-Unis, l’OTAN et le monde ne peuvent que perdre.

Espérons également que le monde parvienne au 20 janvier 2025 sans escalade grave.

Trump est clairement déterminé à résoudre les problèmes des États-Unis, comme il le déclare dans cette vidéo.

Zelensky and Putin must meet with me immediately at get this war solved! Ukraine has just launched 5 ballistic US ATACMS missiles at Kursk, Russia. This must stop! Joe Biden and NATO are pushing the United Stated into WWIII! pic.twitter.com/YI9CCyNXzZ

— Donald J. Trump – Parody (@realDonParody) November 23, 2024

Source: vongreyerz.gold