Pourquoi l’or continuera à briller en 2025 et au-delà
L’or a montré une performance impressionnante ces deux dernières années. Cette dynamique ne fait que marquer une accélération dans le processus de désendettement du système financier mondial. Après des décennies de création excessive de crédits, menant à des niveaux de dettes élevés, des bulles d’actifs et une dépendance monétaire entre nations, le système financier semble amorcer sa guérison. La hausse du prix de l’or témoigne de cette évolution. Dans les années à venir, le prix de l’or continuera de grimper jusqu’à ce que la stabilité économique soit rétablie.
En effet, le système financier mondial s’est construit sur une confiance accrue envers les instruments financiers depuis la Seconde Guerre mondiale. Cependant, avec la montée des tensions géopolitiques, le fardeau de la dette et l’inflation, cette confiance est remise en question. Le système financier se rééquilibre progressivement entre les instruments financiers à risque de contrepartie (le crédit) et ceux sans risque de contrepartie, comme l’or. C’est dans cette dynamique que l’investissement en or prend tout son sens. Investir dans l’or pour se protéger des risques financiers est désormais plus pertinent que jamais.
As the latest data on 2024 is in, our estimate of gold's percentage of global financial assets reached 3.95%. About 4% below historic peaks.
This shows gold still has a lot more upside in the current bull market. Fore more info read https://t.co/sMfiFdQZjt pic.twitter.com/w13YBBmgJx
— Money Metals (@MoneyMetals) April 23, 2025
La hiérarchie des instruments financiers
Pour comprendre l’évolution du prix de l’or, il est essentiel de revenir à la base des instruments financiers. L’économie peut être divisée entre le système financier (monnaie, actions, obligations, produits dérivés) et les biens et services réels. Ce qui distingue les instruments financiers des biens et services, c’est qu’ils n’ont pas de « valeur d’usage » intrinsèque pour les humains. En revanche, l’or reste un actif d’une rareté inégalée, reconnu mondialement, et surtout sans risque de contrepartie. En effet, l’or est un actif précieux, stable, et peut être utilisé comme réserve de valeur face aux dérives des marchés financiers. Optez pour l’achat d’or pour sécuriser vos investissements face aux crises économiques mondiales.
Les cycles de dette et le prix de l’or
Les cycles économiques sont indissociables des variations du prix de l’or. Lors des périodes de boom économique, la confiance dans les instruments de crédit croît, et la masse des actifs et passifs financiers se gonfle. Mais à mesure que les dettes s’accumulent, des bulles se forment, créant une pression sur le système financier, souvent symbolisée par un poids insoutenable. Lorsque la récession survient, les défauts de paiement engendrent une contraction des bilans et un déclin de la confiance dans les instruments de crédit. Les investisseurs, dans un réflexe de sécurité, se tournent alors vers l’or, faisant ainsi monter son prix. L’achat d’or permet de profiter de la montée des prix en période de crise financière.
Le ratio or/monnaie et les prévisions pour 2025
L’un des indicateurs les plus révélateurs de la tendance haussière de l’or est le ratio entre la valeur de l’or et l’offre de monnaie globale (M2). Historiquement, chaque fois que ce ratio est tombé sous les 2,5 % (indiquant une surconfiance dans le crédit), un marché haussier de l’or a suivi. Ce phénomène s’est déjà produit à plusieurs reprises après la Seconde Guerre mondiale. En 2022, ce ratio a une nouvelle fois chuté sous les 2,5 %, et depuis, l’or a vu son prix augmenter de manière spectaculaire. L’achat d’or constitue une réponse stratégique à l’effondrement de la confiance dans les devises et autres actifs financiers.
Les tensions géopolitiques et l’impact sur l’or
La guerre en Ukraine, qui a débuté en 2022, a eu un impact direct sur les marchés financiers mondiaux. L’Occident a gelé les actifs russes en dollars et en euros, entraînant un désendettement du système financier mondial. Cette action a accéléré l’achat massif d’or par les banques centrales, faisant grimper le prix de l’or à des niveaux historiques. Le renforcement de l’or dans les réserves mondiales indique clairement que l’or devient de plus en plus un choix privilégié face aux risques liés aux devises et à la dette publique mondiale. Dans un contexte mondial incertain, l’or est un actif incontournable pour protéger son patrimoine.
Les perspectives pour le prix de l’or : 8000 dollars l’once ?
La tendance est claire : nous sommes au bout d’un cycle de dette. Le ratio or/actifs de crédit a franchi un seuil critique, ce qui pourrait entraîner une explosion du prix de l’or dans les prochaines années. Selon les graphiques et les analyses actuelles, le prix de l’or pourrait atteindre 8 000 dollars l’once dans un futur proche. C’est le moment idéal pour capitaliser sur cette hausse prévisible et sécuriser une part de votre portefeuille en or. Ne laissez pas passer l’opportunité d’investir dans l’or avant que son prix n’explose.
L’or, au cœur de la hiérarchie des instruments financiers, continue de jouer un rôle de plus en plus important dans la stabilité des systèmes économiques mondiaux. L’accumulation d’or par les banques centrales et l’augmentation du prix de l’or sont des signes avant-coureurs de son importance croissante. Pour vous protéger contre les crises futures et capitaliser sur la hausse des prix, l’investissement dans l’or est une stratégie d’avenir.
